Fiszki
ZPI
Test w formie fiszek .
Ilość pytań: 43
Rozwiązywany: 262 razy
Jeżeli współczynnik beta waloru wynosi 2,0 to:
walor charakteryzuje się ponad przeciętnym ryzykiem rynkowym?
walor ma tendencje do poruszania się zgodnie (co do kierunku) z indeksem
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest równa stopie wolnej od ryzyka powiększonej o dwukrotność premii na ryzyko rynkowe
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest 2 razy wyższa niż stopa wolnej od ryzyka
walor charakteryzuje się ponad przeciętnym ryzykiem rynkowym?
walor ma tendencje do poruszania się zgodnie (co do kierunku) z indeksem
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest 2 razy wyższa niż stopa wolnej od ryzyka
Dla modelu CAMP prawdziwe jest:
czynnikiem ryzyka jest zmienność indeksu wszystkich aktywó
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest liniową funkcją ryzyka systematycznego
miarą wrażliwości waloru na oddziaływanie czynnika ryzyka jest współczynniki beta waloru
est kilka czynników ryzyka
czynnikiem ryzyka jest zmienność indeksu wszystkich aktywó
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest liniową funkcją ryzyka systematycznego
miarą wrażliwości waloru na oddziaływanie czynnika ryzyka jest współczynniki beta waloru
Dla modelu Sharpe’a prawdziwe jest:
ryzyko całkowite jest sumą ryzyka specyficznego i ryzyka dywersyfikowalnego
na stopy zwrotu z akcji oddziaływają czynniki unikalne i kilka czynników systematycznyc
ryzyko całkowite portfela akcji jest nie mniejsze niż liczone algorytmem Markowitza
jest modelem ekonometrycznym
ryzyko całkowite jest sumą ryzyka specyficznego i ryzyka dywersyfikowalnego
. Granica efektywna to zbiór portfeli:
minimalnego ryzyka o najniższej...
- minimalnego ryzyka maksymalizujące oczekiwaną stopę zwrotu
minimalnego ryzyka o ryzyku…
- minimalnego ryzyka maksymalizujące oczekiwaną stopę zwrotu
. Istotą rynku efektywnego informacyjnie jest to, iż:
ceny aktywów reagują szybko i adekwatnie na napływające informacje
ma kształt hiperboli lub parabol
prawdziwy jest model CAMP
- walory w stanie równowagi wycenia się według ich wartości wewnętrznej, odzwierciedlającej znane publicznie informacje
ceny aktywów reagują szybko i adekwatnie na napływające informacje
prawdziwy jest model CAMP
Ryzyko całkowite portfela jest tym mniejsze:
im niższa jest średnia wartość kowariancji walorów wchodzących w skład portfela
- im niższa jest wartość oczekiwana stopy zwrotu z portfela
im mniej jest liczebny portfel
im niższa średnia wartość współczynnika korelacji walorów wchodzących w skład portfela
im niższa jest średnia wartość kowariancji walorów wchodzących w skład portfela
- im niższa jest wartość oczekiwana stopy zwrotu z portfela
im niższa średnia wartość współczynnika korelacji walorów wchodzących w skład portfela
. Dywersyfikacja to:
maksymalizacja wartości oczekiwanej stopy zwrotu portfela
-zwiększenie liczebności walorów w portfelu
maksymalizacja średniej wartości kowariancji walorów w portfelu
redukcja liczy walorów w portfelu
maksymalizacja wartości oczekiwanej stopy zwrotu portfela
-zwiększenie liczebności walorów w portfelu
Miarą ryzyka całkowitego dla inwestycji w akcję jest:
odchylenie standardowe stopy zwrotu z akcji
współczynnik beta akcji
współczynnik alfa akcji
współczynnik korelacji stopy zwrotu akcji z indeksem rynku
odchylenie standardowe stopy zwrotu z akcji
współczynnik korelacji stopy zwrotu akcji z indeksem rynku
. Linie kombinacji portfela dwuskładnikowego:
mają zawsze kształt hiperboli lub paraboli
pozwalają określić o ile zmieni się stopa zwrotu z akcji, gdy czynnik rynkowy nie występuje
łączą portfele dopuszczalne
- są rezultatem regresji stóp zwrotu waloru na stopy zwrotu z rynku
mają zawsze kształt hiperboli lub paraboli
łączą portfele dopuszczalne
W modelu CAPM
nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk
oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
cena ryzyka jest iloczynem współczynnika beta oraz premii za ryzyko
nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk
oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
cena ryzyka jest iloczynem współczynnika beta oraz premii za ryzyko
nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk
Model jednowskaźnikowy Sharpe'a:
upraszcza klasyczna teorię portfela
pozwala oszacować ryzyko portfela papierów wartościowych
jest metodą wyceny portfela papierów wartościowych
przedstawia zależność stopy zwrotu akcji od stopy zwrotu indeksu rynku
upraszcza klasyczna teorię portfela
pozwala oszacować ryzyko portfela papierów wartościowych
przedstawia zależność stopy zwrotu akcji od stopy zwrotu indeksu rynku
Zgodnie z obowiązującym w Polsce prawem obligacje mogą emitować:
spółki cywilne
spółki z.o.o
spółki s.a
gmina Kraków
spółki z.o.o
spółki s.a
gmina Kraków
Dla podstawowego modelu Gordona (cena akcji P=D/r) prawdziwe jest:
żadna z powyższych
D - ostatnia wypłacona dywidenda, r - stopa zwrotu z inwestycji w akcje danej firmy za ostatni rok kalendarzowy
D- najbliższa oczekiwana dywidenda na akcję, r- stopa zwrotu z inwestycji w portfel rynkowy (np. mierzona stopą zwrotu z indeksu WIG)
D - ostatnia wypłacona dywidenda, r - stopa zwrotu z inwestycji w akcje danej firmy za ostatni rok kalendarzowy
NPV oznacza
new polish value
normal present value
net present value
net present value
W odniesieniu do modelu stałego wzrostu dywidendy prawdziwe są założenia
stała stopa kapitalizacji w czasie i stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa kapitalizacji większa od stopy dywidendy
stała stopa kapitalizacji w czasie i stopa wzrostu dywidendy większa od stopy kapitalizacji
stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa wzrostu dywidendy większa od stopy kapitalizacj
żadne z pożadne z powyższychwyższych
stała stopa kapitalizacji w czasie i stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa kapitalizacji większa od stopy dywidendy
stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa wzrostu dywidendy większa od stopy kapitalizacj
Analiza fundamentalna:
określa oczekiwaną stopę zwrotu z uwzględnieniem ryzyka
ozwala szacować wartość akcji
jest analizą długookresową
jest analizą krótkookresową
określa oczekiwaną stopę zwrotu z uwzględnieniem ryzyka
ozwala szacować wartość akcji
jest analizą długookresową
W analizie fundamentalnej
poszukuje się takich akcji, które aktualne kursy odbiegają od ich rzeczywistej wartości
podstawowe znaczenie mają przewidywania przyszłych zysków
wykorzystywane są linie wsparcia i oporu
podejmuje się decyzje na podstawie wykresów kursów akcji
poszukuje się takich akcji, które aktualne kursy odbiegają od ich rzeczywistej wartości
podstawowe znaczenie mają przewidywania przyszłych zysków
Analiza techniczna umożliwia:
wyszukiwanie akcji przewartościowanych
określenie trendu rynku pozwalającego przewidywać przyszłe zmiany kursów
porównywanie wyników finansowych spółek
określenie momentu kupna/ sprzedaży akcji
określenie trendu rynku pozwalającego przewidywać przyszłe zmiany kursów
określenie momentu kupna/ sprzedaży akcji
Na podstawie analizy średniej kroczącej oraz kursu akcji otrzymuje się sygnały
kupna-sprzedaży. Sygnał kupna występuje gdy
kurs przebija w dół średnią opadającą
kurs przebija w dół średnią rosnącą
kurs przebija w górę średnią horyzontalną
kurs przebija w górę średnią opadającą
kurs przebija w dół średnią rosnącą
kurs przebija w górę średnią opadającą
Jeżeli zysk przypadający na jedna akcję wzrośnie z 2zł do 3zł a cena akcji wzrośnie z 20zł
do 24zł to wskaźnik C/Z:
wzrośnie
obniży się
nie zmieni się
obniży się
Zgodnie z podstawowymi założeniami analizy fundamentalnej inwestorzy powinni:
kupować akcje niedowartościowane
kupować akcje przewartościowane
sprzedawać akcje niedowartościowane
sprzedawać akcje przewartościowane
kupować akcje niedowartościowane
sprzedawać akcje przewartościowane
W analizie fundamentalnej wyróżnia się następujące etapy:
poszukiwanie najlepszych spółek w danej gałęzi
prognozy przyszłej sytuacji rynku
prognozowanie poszczególnych branż
poszukiwanie najlepszych spółek w danej gałęzi
prognozy przyszłej sytuacji rynku
prognozowanie poszczególnych branż