Pytania i odpowiedzi
ZPI
Zebrane pytania i odpowiedzi do zestawu. .
Ilość pytań: 43
Rozwiązywany: 261 razy
Pytanie 21
Jeżeli współczynnik beta waloru wynosi 2,0 to:
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest 2 razy wyższa niż stopa wolnej od ryzyka
walor charakteryzuje się ponad przeciętnym ryzykiem rynkowym?
walor ma tendencje do poruszania się zgodnie (co do kierunku) z indeksem
Pytanie 22
Dla modelu CAMP prawdziwe jest:
oczekiwana stopa zwrotu z waloru jest liniową funkcją ryzyka systematycznego
czynnikiem ryzyka jest zmienność indeksu wszystkich aktywó
miarą wrażliwości waloru na oddziaływanie czynnika ryzyka jest współczynniki beta waloru
Pytanie 23
Dla modelu Sharpe’a prawdziwe jest:
ryzyko całkowite jest sumą ryzyka specyficznego i ryzyka dywersyfikowalnego
Pytanie 24
. Granica efektywna to zbiór portfeli:
- minimalnego ryzyka maksymalizujące oczekiwaną stopę zwrotu
Pytanie 25
. Istotą rynku efektywnego informacyjnie jest to, iż:
prawdziwy jest model CAMP
ceny aktywów reagują szybko i adekwatnie na napływające informacje
Pytanie 26
Ryzyko całkowite portfela jest tym mniejsze:
im niższa średnia wartość współczynnika korelacji walorów wchodzących w skład portfela
im niższa jest średnia wartość kowariancji walorów wchodzących w skład portfela
- im niższa jest wartość oczekiwana stopy zwrotu z portfela
Pytanie 27
. Dywersyfikacja to:
maksymalizacja wartości oczekiwanej stopy zwrotu portfela
-zwiększenie liczebności walorów w portfelu
Pytanie 28
Miarą ryzyka całkowitego dla inwestycji w akcję jest:
odchylenie standardowe stopy zwrotu z akcji
współczynnik korelacji stopy zwrotu akcji z indeksem rynku
Pytanie 29
. Linie kombinacji portfela dwuskładnikowego:
mają zawsze kształt hiperboli lub paraboli
łączą portfele dopuszczalne
Pytanie 30
Pytanie 31
W modelu CAPM
cena ryzyka jest iloczynem współczynnika beta oraz premii za ryzyko
oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk
Pytanie 32
Model jednowskaźnikowy Sharpe'a:
upraszcza klasyczna teorię portfela
przedstawia zależność stopy zwrotu akcji od stopy zwrotu indeksu rynku
pozwala oszacować ryzyko portfela papierów wartościowych
Pytanie 33
Zgodnie z obowiązującym w Polsce prawem obligacje mogą emitować:
spółki z.o.o
spółki s.a
gmina Kraków
Pytanie 34
Dla podstawowego modelu Gordona (cena akcji P=D/r) prawdziwe jest:
D - ostatnia wypłacona dywidenda, r - stopa zwrotu z inwestycji w akcje danej firmy za ostatni rok kalendarzowy
Pytanie 35
NPV oznacza
net present value
Pytanie 36
W odniesieniu do modelu stałego wzrostu dywidendy prawdziwe są założenia
stała stopa kapitalizacji w czasie i stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa kapitalizacji większa od stopy dywidendy
stała stopa wzrostu dywidendy w czasie i stopa wzrostu dywidendy większa od stopy kapitalizacj
Pytanie 37
Analiza fundamentalna:
jest analizą długookresową
ozwala szacować wartość akcji
określa oczekiwaną stopę zwrotu z uwzględnieniem ryzyka
Pytanie 38
W analizie fundamentalnej
podstawowe znaczenie mają przewidywania przyszłych zysków
poszukuje się takich akcji, które aktualne kursy odbiegają od ich rzeczywistej wartości
Pytanie 39
Analiza techniczna umożliwia:
określenie momentu kupna/ sprzedaży akcji
określenie trendu rynku pozwalającego przewidywać przyszłe zmiany kursów
Pytanie 40
Na podstawie analizy średniej kroczącej oraz kursu akcji otrzymuje się sygnały
kupna-sprzedaży. Sygnał kupna występuje gdy
kurs przebija w górę średnią opadającą
kurs przebija w dół średnią rosnącą
Pytanie 41
Jeżeli zysk przypadający na jedna akcję wzrośnie z 2zł do 3zł a cena akcji wzrośnie z 20zł
do 24zł to wskaźnik C/Z:
obniży się
Pytanie 42
Zgodnie z podstawowymi założeniami analizy fundamentalnej inwestorzy powinni:
kupować akcje niedowartościowane
sprzedawać akcje przewartościowane
Pytanie 43
W analizie fundamentalnej wyróżnia się następujące etapy:
poszukiwanie najlepszych spółek w danej gałęzi
prognozowanie poszczególnych branż
prognozy przyszłej sytuacji rynku