inwestycyjnym. Utworzenie funduszu inwestycyjnego wymaga uzyskania zezwolenia
Komisji Nadzoru Giełd i Papierów Wartosciowych
Komisji Nadzoru Finansowego.
Ministra Finansów
Komisji Nadzoru Finansowego.
TFI jest
instytucją finansową wyspecjalizowaną w odpłatnym zarządzaniu majątkiem
może prowadzić zarządzanie portfelem
może utworzyć tylko jeden fundusz.
nie może prowadzić doradztwa inwestycyjnego
może prowadzić doradztwo inwestycyjne oraz
instytucją finansową wyspecjalizowaną w odpłatnym zarządzaniu majątkiem
może prowadzić zarządzanie portfelem
może prowadzić doradztwo inwestycyjne oraz
Towarzystwo
może utworzyć więcej niż jeden fundusz.
działa jako główny organ.
funduszy. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz. Jego główną działalnością jest zarządzanie stworzonym funduszem/funduszami jak główny organ.
może utworzyć tylko jeden fundusz.
może utworzyć więcej niż jeden fundusz.
działa jako główny organ.
funduszy. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz. Jego główną działalnością jest zarządzanie stworzonym funduszem/funduszami jak główny organ.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony
miedzy innymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki z.o.o. , które jest następnie organem
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
Podstawowe źródło informacji o funduszu. to
Statut
Umowa
Regulamin
Statut
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
sporządza się statut w formie umowy
sporządza się statut w formie aktu notarialnego
Ich rejestr prowadzi sąd
Ich rejestr prowadzi KNF
sporządza się statut w formie aktu notarialnego
Ich rejestr prowadzi sąd
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
osoby prawne
dodatkowym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
osoby fizyczne
osoby prawne
wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
Fundusze zostały podzielone na:
fundusze mieszane (zarówno akcje jak i obligacje)
fundusze dłużne (dłużne PW)
fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego ( krótkoterminowe)
fundusze w nieruchomosci
fundusze akcji
fundusze mieszane (zarówno akcje jak i obligacje)
fundusze dłużne (dłużne PW)
fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego ( krótkoterminowe)
fundusze akcji
Rodzaj dokonywanych lokat:
fundusze obligacji
fundusze zrównoważone (hybrydowe)
fundusze w nieruchomosci
fundusze akcyjne
fundusze rynku pieniężnego
fundusze obligacji
fundusze zrównoważone (hybrydowe)
fundusze akcyjne
fundusze rynku pieniężnego
Tytuły uczestnictwa
w funduszu mieszanym
nie mogą certyfikatami inwestycyjnymi;
muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
najczęściej mają formę akcji.
mogą, ale nie muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
najczęściej mają formę akcji.
mogą, ale nie muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;
Fundusze mieszane:
Liczba uczestników jest nieograniczona
Liczba uczestników jest ograniczona
Liczba uczestników jest ograniczona
Fundusze mieszane. Fundusze mieszane łączą w sobie cechy funduszu otwartego i
zamkniętego.
FAŁSZ
PRAWDA
PRAWDA
Uzdrowienie innej firmy przez chwilowe wykupienie jej pakietu
kontrolnego.
Rewitalizacja
Restrukturyzacja
Sanacja
Sanacja
Fundusze
zamknięte często występują w roli inwestora
aktywnego
pasywnego
aktywnego
Bardziej efektywne ze względu
na mniejsze koszty ich działalności oraz stałość kapitału.
fundusze otwarte
fundusze mieszane
fundusze zamknięte
fundusze zamknięte
Nie są ograniczone rozmiarami, charakteryzują się
nieograniczonym dopływem kapitału i są otwarte pod względem uczestnictwa dla
inwestorów. Liczba uczestników funduszu jest zmienna. Zmienna jest również liczba
fundusze mieszane
fundusze zamknięte
fundusze otwarte
fundusze otwarte
Rodzaje
funduszy inwestycyjnych. Biorąc pod uwagę strukturę i konstrukcję
funduszy, wyróżniamy:
fundusze zamknięte
fundusze otwarte
fundusze mieszane
fundusze obowiązkowe
fundusze zamknięte
fundusze otwarte
fundusze mieszane
Obok uzyskiwanych korzyści, uczestnicy funduszy inwestycyjnych ponoszą określone
koszty:
opłata za wkład
opłata za zarządzanie (im wyższe ryzyko tym wyższa opłata)
opłata za sprzedaż lub umorzenie jednostek uczestnictwa (opłata manipulacyjna)
opłata za zarządzanie (im wyższe ryzyko tym wyższa opłata)
opłata za sprzedaż lub umorzenie jednostek uczestnictwa (opłata manipulacyjna)
Ryzyko inwestycji
podejmowane przez fundusz ponoszą
