Pytania i odpowiedzi (1 / 2)
Rynki Finansowe 03 09062021
1.
Natomiast
ostateczni inwestorzy to
oszczędzający, czyli gospodarstwa domowe
2.
Inwestorzy instytucjonalni są to
Banki , towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne
3.
Działalność
funduszy emerytalnych jest kontrolowana przez
Komisję Giełd i Papierów Wartosciowych (KNF)., Komisję Nadzoru Finansowego (KNF).
4.
Środki funduszy emerytalnych zostały
oddzielone od środków towarzystw emerytalnych zarządzających tymi funduszami.
5.
Wyróżniamy dwa rodzaje TFE:
Powszechne Towarzystwo Emerytalne, Pracownicze Towarzystwo Emerytalne
6.
Towarzystwa funduszy
emerytalnych, które
muszą działać w formie spółki akcyjnej
7.
Ustawa przewiduje możliwość tworzenia rodzaje funduszy
emerytalnych:
otwartych funduszy emerytalnych (OFE), o charakterze powszechnym, w których, pracowniczych funduszy emerytalnych (PFE), o charakterze dodatkowym, w których, Od 2018 funkcjonuje PPK pracownicze plany kapitałowe
8.
W Polsce
zasady działania funduszy emerytalnych reguluje ustawa z dnia 28 sierpnia 1997
r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych.
ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych.
9.
Dotychczas istniejący system emerytalny w Polsce jest oparty na 3 filarach
I filar ubezpieczenie obowiązkowe, II filar ubezpieczenie obowiązkowe, III filar dodatkowe ubezpieczenie dobrowolne
10.
Istnieją dwa fundusze, z których wypłacane są emerytury:
Fundusz Ubezpieczeń Społecznych (emerytury pracownicze), Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego (emerytury rolnicze)
11.
Dotychczas istniejący system emerytalny w Polsce jest
systemem repartycyjnym
12.
Na
świecie istnieją trzy rodzaje systemów emerytalnych
system repartycyjny, System kapitałowy, System mieszany
13.
Aktualnie obowiązujące przepisy prawne umożliwiają także tworzenie szczególnych
typów funduszy:
funduszy rynku pieniężnego, funduszy portfelowych, funduszy sekurytyzacyjnych, funduszy aktywów niepublicznych
14.
Ustawa z maja 2004 r. przewiduje możliwość istnienia szczególnych konstrukcji
funduszy:
fundusze z wydzielonymi subfunduszami od 2005 roku, inaczej parasolowe, wszystkie rodzaje funduszy (FIO, SFIO, FIZ) mogą je tworzyć, fundusze z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, fundusze podstawowe i powiązane
15.
Zgodnie z ustawą w Polsce mogą być tworzone następujące rodzaje funduszy
inwestycyjnych:
fundusz inwestycyjny otwarty (FIO), specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty (SFIO), fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ)
16.
Podmiot, który na podstawie umowy z
towarzystwem funduszy inwestycyjnych sprzedaje jednostki uczestnictwa oraz
przyjmuje środki pieniężne od uczestników.
Dystrybutor jednostek
17.
Instytucja, która na zlecenie towarzystwa funduszy
inwestycyjnych zajmuje się techniczną obsługą uczestników funduszu. Głównym
Agent transferowy
18.
Depozytariusz, którym może być Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych lub bank
krajowy, przechowuje aktywa funduszu inwestycyjnego, którego fundusze własne
wynoszą co najmniej
100 mln zł.
19.
Podstawowym dokumentem określającym cel
inwestycyjny funduszu, jego politykę inwestycyjną, zasady działalności oraz prawa i
obowiązki uczestników funduszu.
Status
20.
. Organizację i sposób działania funduszu inwestycyjnego określają
ustawa oraz jego statut.
ustawa oraz jego statut.
21.
Fundusz
nabywa osobowość prawną z chwilą
wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
22.
inwestycyjnym. Utworzenie funduszu inwestycyjnego wymaga uzyskania zezwolenia
Komisji Nadzoru Finansowego.
23.
TFI jest
instytucją finansową wyspecjalizowaną w odpłatnym zarządzaniu majątkiem, może prowadzić doradztwo inwestycyjne oraz , może prowadzić zarządzanie portfelem
24.
Towarzystwo
może utworzyć więcej niż jeden fundusz., funduszy. Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz. Jego główną działalnością jest zarządzanie stworzonym funduszem/funduszami jak główny organ., działa jako główny organ.
25.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony
wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI), działające w formie spółki akcyjnej, które jest następnie organem
26.
Podstawowe źródło informacji o funduszu. to
Statut
27.
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
Ich rejestr prowadzi sąd, sporządza się statut w formie aktu notarialnego
28.
Zgodnie
z ustawą fundusze inwestycyjne są to osoby prawne, których wyłącznym
osoby prawne, wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
29.
Fundusze zostały podzielone na:
fundusze akcji, fundusze mieszane (zarówno akcje jak i obligacje), fundusze dłużne (dłużne PW), fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego ( krótkoterminowe)
30.
Rodzaj dokonywanych lokat:
fundusze akcyjne, fundusze obligacji, fundusze zrównoważone (hybrydowe), fundusze rynku pieniężnego
31.
Tytuły uczestnictwa
w funduszu mieszanym
mogą, ale nie muszą, być certyfikatami inwestycyjnymi;, najczęściej mają formę akcji.
32.
Fundusze mieszane:
Liczba uczestników jest ograniczona
33.
Fundusze mieszane. Fundusze mieszane łączą w sobie cechy funduszu otwartego i
zamkniętego.
PRAWDA
34.
Uzdrowienie innej firmy przez chwilowe wykupienie jej pakietu
kontrolnego.
Sanacja
35.
Fundusze
zamknięte często występują w roli inwestora
aktywnego
36.
Bardziej efektywne ze względu
na mniejsze koszty ich działalności oraz stałość kapitału.
fundusze zamknięte
37.
Nie są ograniczone rozmiarami, charakteryzują się
nieograniczonym dopływem kapitału i są otwarte pod względem uczestnictwa dla
inwestorów. Liczba uczestników funduszu jest zmienna. Zmienna jest również liczba
fundusze otwarte
38.
Rodzaje
funduszy inwestycyjnych. Biorąc pod uwagę strukturę i konstrukcję
funduszy, wyróżniamy:
fundusze otwarte, fundusze zamknięte, fundusze mieszane
39.
Obok uzyskiwanych korzyści, uczestnicy funduszy inwestycyjnych ponoszą określone
koszty:
opłata za sprzedaż lub umorzenie jednostek uczestnictwa (opłata manipulacyjna), opłata za zarządzanie (im wyższe ryzyko tym wyższa opłata)
40.
Ryzyko inwestycji
podejmowane przez fundusz ponoszą
w całości uczestnicy funduszu
41.
Podstawową
zasadą jest
dywersyfikowanie ryzyka,
42.
Inwestorzy
mogą z funduszu wystąpić, ale forma wystąpienia zależy od
danego funduszu
PRAWDA
43.
Każdy uczestnik funduszu INWESTYCYJNEGO otrzymuje tytuł
współwłasności, którym jest
jednostka uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny
44.
Istotą
funduszy inwestycyjnych jest połączenie zasobów kapitałowych uczestników funduszu,
przede wszystkim indywidualnych inwestorów, w celu wspólnego ich inwestowania.
PRAWDA
45.
Instytucje finansowe, których podstawowym rodzajem działalności
jest inwestowanie na rynku kapitałowym
46.
Ściśle określa warunki na jakich towarzystwa
ubezpieczeniowe mogą dokonywać lokat oraz w jakie rodzaje papierów
wartościowych mogą, a w jakie nie mogą inwestować.
Ustawa o działalności ubezpieczeniowej
47.
Z mocy prawa inwestycje firm ubezpieczeniowych
48.
Ubezpieczenia majątkowe dzialimy na:
Rzeczowe, Majątkowe sensu stricto
49.
Ubezpieczenia osobowe dzialimy na:
Życiowe, Od następstw nieszczęśliwych wypadków
50.
Ze względu na przedmiot ubezpieczenia, ubezpieczenia gospodarcze
dzielimy na
majątkowe, osobowe