Pytania i odpowiedzi
ZPI
Zebrane pytania i odpowiedzi do zestawu.
Ilość pytań: 44
Rozwiązywany: 265 razy
Pytanie 21
Krótka sprzedaż waloru to:
Pożyczenie waloru po czym natychmiastowa jego sprzedaż za kwotę X, przy czym należy zwrócić w przyszłości pożyczony walor
Pytanie 22
Linie kombinacji portfela 2-składnikowego to linie:
Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe
Pytanie 23
Odchylenie standardowe stopy zwrotu z waloru mówi:
Jakie jest średnie odchylenie od średniej stopy zwrotu z waloru
Pytanie 24
Odchylenie standardowe stopy zwrotu z waloru to miara:
Ryzyka całkowitego waloru
Pytanie 25
Wariancja stopy zwrotu z waloru to miara:
Ryzyka całkowitego waloru
Pytanie 26
Walor A jest w stabilnym trendzie wzrostowym, walor B w stabilnym trendzie spadkowym, walor C w trendzie bocznym o dużych amplitudach wahań kursu. Prawdziwe jest:
Średnia arytmetyczna 1-okresowa stopa zwrotu z waloru A jest w przybliżeniu równa średniej geometrycznej stopie zwrotu z waloru A
Pytanie 27
Jeżeli wskutek pojawienia się informacji walor A znalazł się poniżej linii SML to można powiedzieć, że:
Stał się chwilowo przewartościowany
Pytanie 28
Jeżeli wskutek pojawienia się informacji walor A znalazł się powyżej linii SML to można powiedzieć, że:
Stał się chwilowo niedowartościowany
Pytanie 29
Model 1-wskaźnikowy Sharpe’a zakłada, iż systematycznym czynnikiem ryzyka jest:
Zmienność stóp zwrotu portfela rynkowego
Pytanie 30
Ryzyko całkowite w modelu 1-wskaźnikowym można zdekomponować na:
Ryzyko systematyczne i ryzyko specyficzne
Pytanie 31
Ryzyko całkowite portfela 5 elementowego będzie w stosunku do ryzyka całkowitego portfela 50 elementowego:
Wyższe
Pytanie 32
Dywersyfikacja to:
Zwiększanie liczebności portfela
Pytanie 33
Stopa bez ryzyka wynosi 5%. Współczynnik beta waloru A wynosi 1,4. Stopa zwrotu z portfela rynkowego (market portfolio) wynosi 11%. Zgodnie z modelem CAPM oczekiwana stopa zwrotu z waloru A wynosi:
13,4%
Pytanie 34
Linia SML (linia papierów wartościowych) to linia
Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka, na której w warunkach równowagi leżą wszystkie pojedyncze walory i wszystkie portfele
Pytanie 35
Linia CML (linia rynku kapitałowego) to linia:
Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka i styczna do zbioru minimalnego ryzyka (MVP)
Pytanie 36
Inwestor A ma większą awersję do ryzyka niż inwestor B. W związku z tym należy się spodziewać, iż portfel optymalny inwestora A będzie miał oczekiwaną stopę zwrotu:
Mniejszą, niż oczekiwana stopa zwrotu portfela optymalnego inwestora B
Pytanie 37
Portfel optymalny dla inwestora to portfel:
O maksymalnej wartości użyteczności oczekiwanej, możliwy do osiągnięcia
Pytanie 38
Inwestor A posiada większą awersję do ryzyka niż inwestor B. W związku z tym krzywe obojętności inwestora A będą w stosunku do krzywych obojętności inwestora B:
Bardziej strome
Pytanie 39
Krzywe obojętności to zbiór portfeli:
O tej samej wartości użyteczności oczekiwanej
Pytanie 40
Portfele efektywne to portfele:
Ze zbioru minimalnego ryzyka o oczekiwanej stopie zwrotu > oczekiwana stopa zwrotu globalnego portfela minimalnego ryzyka (GMVP)
Pytanie 41
Które z twierdzeń o globalnym portfelu minimalnego ryzyka (GMVP) NIE jest prawdziwe:
Wszystkie wymienione stwierdzenia są prawdziwe
Pytanie 42
Jeżeli portfele A i B należą do zbioru minimalnego ryzyka to złożenie portfeli A i B w jeden portfel C będzie oznaczało, że:
Portfel C będzie leżał w zbiorze minimalnego ryzyka
Pytanie 43
Zbiór minimalnego ryzyka (MVP) to zbiór portfeli:
O najniższym ryzyku całkowitym dla danego poziomu oczekiwanej stopy zwrotu
Pytanie 44
Dany jest portfel 3-składnikowy. Wszystkie składniki są ryzykowne. Jeśli krótka sprzedaż jest dozwolona bez ograniczeń to zbiór portfeli dopuszczalnych ma kształt (przestrzeń odchylenie standardowe, oczekiwana stopa zwrotu):
Hiperboli