Pytania i odpowiedzi
ZPI3
Zebrane pytania i odpowiedzi do zestawu. .
Ilość pytań: 22
Rozwiązywany: 232 razy
Pytanie 1
W przypadku modelu CAPM prawdziwe są następujące założenia:
Poszczególne aktywa są niepodzielne
Informacja jest darmowa i natychmiast dostępna dla wszystkich inwestorów
Pytanie 2
W przypadku oscylatorów
Wraz ze wzrostem liczby akcji w portfelu wariancja resztowa portfela dąży do zera
Pytanie 3
Średnie ruchome:
Dzielą się na zapowiadające zmianę trendu i zapowiadające kontynuację trendu
Służą do prognozowania zachowań trend
Ze swej istoty podążają za trendem
Są najbardziej skuteczne gdy na rynku istnieje wyraźny trend wzrostowy lub spadkowy
Pytanie 4
Narzędziami nowoczesnej analizy technicznej są:
Wskaźnik zmian (ROC)
Wskaźnik niedowartościowania
Pytanie 5
W przypadku CAPM:
Ryzyko poszczególnych aktywów kapitałowych mierzone jest za pomocą współczynników beta
Ryzyko portfeli mierzone jest za pomocą współczynników beta
Pytanie 6
Czynnikami, które wpływającymi na wielkość oczekiwanej stopy zwrotu są:
Realna stopa zwrotu z inwestycji wolnej od ryzyka
Premia za ryzyko
Pytanie 7
Kowariancja stóp zwrotu:
Może przyjmować wartości z przedziału od minus do plus nieskończoności.
Pozwala określić w jaki sposób stopy zwrotu z dwóch walorów są współzależne.
Pytanie 8
Efektywność informacyjna rynku oznacza:
ceny aktywów odzwierciedlają wszystkie informacje z określonego ich zbioru
Pytanie 9
W modelu CAMP czynnikiem ryzyka jest:
współczynnik beta
Pytanie 10
Dla modelu Sharpe’a prawdziwe jest:
. ryzyko całkowite jest suma ryzyka specyficznego i ryzyka systematycznego
Pytanie 11
Portfele optymalne w teorii Markowitza to portfele:
maksymalizujące użyteczność inwestora przy danej preferencji ryzyka
. leżące na krzywych obojętności inwestora i styczne do granicy efektywnej
Pytanie 12
O krzywych obojętności można powiedzieć że
reprezentują portfel o takiej samej użyteczności
Pytanie 13
. Jeżeli połączy sie portfele należące do granicy efektywnej, otrzymam sie portfel:
globalny portfel minimalnego ryzyka
Pytanie 14
Granica efektywna to zbiory portfeli
.minimalnego ryzyka, o najwyższej możliwej stopie zwrotu
Pytanie 15
O zbiorze minimalnego ryzyka można powiedzieć, że
jest to zbiór portfeli o najniżej wariancji przy danym poziomie zwrotu
Pytanie 16
Linia kombinacji dla portfela składającego sie z akcji i..… (wolnej od ryzyka) ma
kształt (krótka sprzedaż dozwolon… ograniczeń
odcinka
Pytanie 17
W miarę jak rośnie liczba akcji w portfelu o wariancji p……..(model Markowitza)
decydują
a. średnie wartości wariancji stop zwrotu spółek z portfela
Pytanie 18
. O współczynniku beta można powiedzieć że:
mierzy siłę reakcji stopy zwrotu z danej akcji na zmianę stopy zwrotu z rynku
Pytanie 19
O linii charakterystycznej papieru wartościowej nie można powiedzieć że
ma kształt hiperboli
mówi jakie stopy zwrotu można oczekiwać z akcji danego pap. wart.
określonej wartości stopy zwrotu z portfela rynkowego
Pytanie 20
Współczynnik korelacji stop zwrotu A i B
opisuje silę zależności miedzy stopami zwrotu akcji A i B
przyjmuje wartość 0 jeżeli nie ma zależności LINIOWEJ stopami zwrotu z akcji A i B
Pytanie 21
Dodatnia kowariancja stop zwrotu akcji A i B mówi o tym że
akcja A wykazuje tendencje do przynoszenia stopy wyższej od średniej wtedy, gdy stopa zwrotu akcji B jest również wyższa od średniej i odwrotnie d. akcja A wykazuje tendencje do przynoszenia stopy wyższej od ś
Pytanie 22
Rynek kapitałowy jest efektywny w sensie informacyjnym jeśli:
ceny pap. wart. zawsze odzwierciedlają ich rzeczywistą wartość