Fiszki
PI egzamin
Test w formie fiszek
Ilość pytań: 46
Rozwiązywany: 8587 razy
Ryzyko specyficzne
jedyny rodzaj ryzyka uwzględniony w modelu Markowitza
współczynnik beta w modelu CAPM
ryzyko czynnika rynkowego
ryzyko dywersyfikowane
Której z poniższych inwes. osob. ind. nie odpowiada niska tolerancja ryzyka?
cel określony jako bezpieczeństwo kapitału
słabo zdywersyfikowany portfel
niski udział akcji w portfelu
krótki horyzont inwestycyjny
słabo zdywersyfikowany portfel
Które wskaźniki efektywności w dowolnym momencie porządkują dowolnie wybrane portfele w tej samej kolejności od najlepszego do najgorszego?
Treynor i Jensen
Sharp i Treynor
Jensen i I. Ratio
Sharpe i Modiglianich
Model Sharpa, beta wynosi 1. Co się dzieje?
dobrze zdywersyfikowany
leży na SML
zerowe ryzyko specyficzne
takie samo ryzyko specyficzne co portfela rynkowego
Strategie hedge: wystawienie opcji kupna i zakup akcji
covered call
Strategie hedge: wystawienie opcji sprzedaży i krótka sprzedaż akcji
covered put
Strategie hedge: zakup opcji sprzedaży i zakup akcji
protective put
Strategie hedge: zakup opcji kupna i krótka sprzedaż akcji
protective call
Jak wystawiamy opcję to jesteśmy na pozycji:
SHORT
Jak nabywamy opcję to jesteśmy na pozycji
LONG
W jakiej sytuacji można stworzyć portfel dwuskładnikowy (bez wykorzystania krótkiej sprzedaży) o zerowym ryzyku?
zawsze gdy kowariancja między stopami zwrotu spółek jest równa -1
nigdy nie można utworzyć takiego portfela
gdy wsp. korelacji jest równy 1
gdy wsp. korelacji jest równy -1
gdy wsp. korelacji jest równy -1
Zaznaczyć prawdziwe:
jeśli udziały spółek w portfelu są równe, to im większa liczba składnik portfela, tym wariancja portfela jest bliższa średniej kowariancji między składnikami portfela
przedywersyfikowanie portfela prowadzi do sytuacji, w której koszty zwiększania liczby składników w portfelu są większe niż korzyści w postaci zmniejszenia ryzyka
w teorii portfela Markowitza ryzyko portfela nie zależy od korelacji występującej między spółkami
jeśli udziały spółek w portfelu są równe, to im większa liczba składnik portfela, tym wariancja portfela jest bliższa średniej kowariancji między składnikami portfela
przedywersyfikowanie portfela prowadzi do sytuacji, w której koszty zwiększania liczby składników w portfelu są większe niż korzyści w postaci zmniejszenia ryzyka
Miarę ryzyka portfela jest:
wsp. beta
odch. standardowe
wsp. alfa-Jensena
wsp. Sharpa
Miarą ryzyka systematycznego jest
odch. standardowe
wsp. alfa-Jensena
wsp. beta
wsp. Sharpa
Do założeń modelu CAPM nie należy
akcje i inne instrumenty są doskonale podzielne
wszyscy inwestorzy podejmują decyzje na ten sam okres
wszystkie portfele efektywne dają tę samą stopę zwrotu
wszystkie informacje są dostępne dla inwestorów w tym samym czasie
wszystkie portfele efektywne dają tę samą stopę zwrotu
Miarą ryzyka portfela nie jest
wsp. Jensena
odchylenie stand.
wsp. beta
wsp. Sharpa
Portfel rynkowy to
portfel, który zawsze dla określonej stopy zwrotu minimalizuje ryzyko
portfel będący punktem styczności SML i zbioru efektywnego
portfel będący punktem styczności CML i zbioru efektywnego
portfel, który zawsze dla określonego poziomu ryzyka maksymalizuje zysk
portfel będący punktem styczności CML i zbioru efektywnego
Z czego się składa ryzyko całkowite?
ryzyko systematyczne (beta) + ryzyko specyficzne (dywersyfikowane, niesystematyczne, r. czynnika losowego)
Wskaż zdanie fałszywe: wprowadzenie instrumentów pochodnych do portfela nie służy
Stworzeniu portfela arbitrażowego
Obniżeniu ryzyka systematycznego
Stworzeniu portfela wolnego od ryzyka
Żadna z odpowiedzi A, B, C, D nie jest fałszywa
Podwyższeniu ryzyka systematycznego
Żadna z odpowiedzi A, B, C, D nie jest fałszywa
Co nie jest cechą inwestycji alternatywnych
brak indeksów rynkowych
niska płynność
niska korelacja z instrumentami tradycyjnymi
wysokie koszty
