Test: ZPI

Testy Fiszki Notatki

Zaloguj

Strona 5

ZPI

Pytanie 33

Stopa bez ryzyka wynosi 5%. Współczynnik beta waloru A wynosi 1,4. Stopa zwrotu z portfela rynkowego (market portfolio) wynosi 11%. Zgodnie z modelem CAPM oczekiwana stopa zwrotu z waloru A wynosi:

12%

13,4%

20,4%

6,4%

Pytanie 34

Linia SML (linia papierów wartościowych) to linia

Wyznaczająca nowa granicę efektywną w sytuacji, gdy pojawił się walor bez ryzyka

Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka i styczna do zbioru minimalnego ryzyka (MVP)

Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka, na której w warunkach równowagi leżą wszystkie pojedyncze walory i wszystkie portfele

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Pytanie 35

Linia CML (linia rynku kapitałowego) to linia:

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka, na której w warunkach równowagi leżą wszystkie pojedyncze walory i wszystkie portfele

Wychodząca z punktu reprezentującego papier bez ryzyka i styczna do zbioru minimalnego ryzyka (MVP)

Wyznaczająca nowa granicę efektywną w sytuacji, gdy pojawił się walor bez ryzyka

Pytanie 36

Inwestor A ma większą awersję do ryzyka niż inwestor B. W związku z tym należy się spodziewać, iż portfel optymalny inwestora A będzie miał oczekiwaną stopę zwrotu:

Mniejszą, niż oczekiwana stopa zwrotu portfela optymalnego inwestora B

Taką samą, jak oczekiwana stopa zwrotu portfela optymalnego inwestora B

Większą, niż oczekiwana stopa zwrotu portfela optymalnego inwestora B

Nie da się na tej podstawie określić relacji stóp zwrotu portfeli optymalnych dla inwestorów

Pytanie 37

Portfel optymalny dla inwestora to portfel:

O maksymalnej wartości oczekiwanej stopy zwrotu, możliwy do osiągnięcia

O minimalnej wartości ryzyka całkowitego, możliwy do osiągnięcia

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

O maksymalnej wartości użyteczności oczekiwanej, możliwy do osiągnięcia

Pytanie 38

Inwestor A posiada większą awersję do ryzyka niż inwestor B. W związku z tym krzywe obojętności inwestora A będą w stosunku do krzywych obojętności inwestora B:

Bardziej strome

Bardziej płaskie

Nie da się stwierdzić, jak będą wzajemnie położone

O takim samych nachyleniu

Pytanie 39

Krzywe obojętności to zbiór portfeli:

O tej samej wartości użyteczności oczekiwanej

O tej samej wartości ryzyka całkowitego

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

O tej samej wartości oczekiwanej stopy zwrotu

Pytanie 40

Portfele efektywne to portfele: