Test: ZPI

Pytanie 17

Awersja do ryzyka inwestora oznacza, że

Inwestor nie podejmuje decyzji inwestycyjnych o ryzyku wyższym niż maksymalne, jakie dopuszcza

Inwestor podejmuje jedynie decyzje inwestycyjne o najniższym ryzyku

Podejmując decyzje inwestycyjne inwestor stara się minimalizować ryzyko (z dwóch inwestycji o tej samej oczekiwanej stopie zwrotu podejmie tę o niższym ryzyku)

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Pytanie 18

Nienasyconość inwestora oznacza, że:

Inwestor maksymalizuje oczekiwaną stopę zwrotu z portfela

Inwestor stara się unikać ujemnych stóp zwrotu

Inwestor zawsze chce mieć większe bogactwo niż ma, niezależnie od tego, jakie bogactwo posiada

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Pytanie 19

Inwestor dysponuje kapitałem 100. Sprzedaje krótko walor A za kwotę 20. Kupuje walor B. Dla tak powstałego portfela 2-składnikowego można powiedzieć (spełniony jest postulat całkowitej alokacji portfela):

Waga waloru A w portfelu wynosi 120/120 = 1

Waga waloru A w portfelu wynosi 100/120 = 5/6

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Waga waloru B w portfelu wynosi 80/100 = 4/5

Pytanie 20

Inwestor dysponuje kapitałem 100. Sprzedaje krótko walor A za kwotę 20. Kupuje walor B. Dla tak powstałego portfela 2-składnikowego można powiedzieć (spełniony jest postulat całkowitej alokacji portfela):

Waga waloru A w portfelu wynosi -20/100 = -1/5

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Waga waloru A w portfelu wynosi -20/80 = -1/4

Waga waloru A w portfelu wynosi -20/120 = -1/6

Pytanie 21

Krótka sprzedaż waloru to:

Pożyczenie waloru po czym natychmiastowa jego sprzedaż za kwotę X, przy czym należy zwrócić w przyszłości pożyczony walor

Zakup waloru za pożyczone środki finansowe

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Pożyczenie waloru po czym natychmiastowa jego sprzedaż za kwotę X, przy czym należy zwrócić w przyszłości pożyczoną kwotę X

Pytanie 22

Linie kombinacji portfela 2-składnikowego to linie:

Mające zawsze kształt hiperboli lub paraboli

Łączące portfele efektywne

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Mające zawsze kształt półprostych, wychodzących z jednego punktu

Pytanie 23

Odchylenie standardowe stopy zwrotu z waloru mówi:

Jakie jest średnie odchylenie od średniej stopy zwrotu z waloru

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Jakie jest średnie odchylenie od stopy z portfela rynkowego

Jakie jest maksymalne odchylenie od średniej stopy zwrotu z waloru

Pytanie 24

Odchylenie standardowe stopy zwrotu z waloru to miara:

Ryzyka całkowitego waloru

Ryzyka specyficznego waloru

Żadne z wymienionych stwierdzeń nie jest prawdziwe

Ryzyka systematycznego waloru

Strona 3

ZPI