Współczynnik kierunkowy równania linii charakterystycznej waloru mówi:

Wyraz wolny równania linii charakterystycznej waloru to:

Linia charakterystyczna papieru wartościowego wykreślana jest w przestrzeni:

Kowariancja stóp zwrotu walorów A i B wynosi 0,2. Współczynnik korelacji stóp zwrotu walorów A i B będzie:

Współczynnik korelacji liniowej stóp zwrotu walorów A i B jest równy 0. Oznacza to:

Walory A i B mają tendencję do zgodnych odchyleń od swoich średnich w tych samych interwałach czasowych. Kowariancja stóp zwrotu walorów A i B będzie:

Ekspert określa, że walor A da zwrot w wysokości 10 z prawdopodobieństwem 40%, oraz zwrot w wysokości 20 z prawdopodobieństwem 60%. Wariancja zwrotu z waloru, w, wynosi (dokładność 1):

Cena waloru w pierwszym dniu miesiąc wynosiła 100. W ostatnim dniu miesiąca wynosiła 90. W rozważanym miesiącu spółka wypłaciła dywidendę (dzień wypłaty był dniem przyznania prawa do dywidendy) w wysokości 20 na akcję. Jeżeli inwestor kupił akcję w pierwszym dniu miesiąca, a sprzedał w ostatnim to zrealizował stopę zwrotu, r, równą: