Portfel X składa się z portfela akcji Y i instrumentów wolnych od ryzyka. Stopa zwrotu z portfela X wynosi 13.84 a jego ryzyko. 20%. Stopa zwrotu z. portfela Y wynosi 16% a ryzyko 25% Stopa zwrotu z portfela rynkowego wynosi 24%. Stopa zwrotu portfela Z. który jest efektywny. wynosi 18%. a jego ryzyko jest takie sarno jak portfela X. Ile wynosi ryzyko portfela rynkowego

Dane są obserwacje cen akcji i wartości stóp procentowych z przeszłości, na których podstawie sporządzono ich dynamiczne ~ w postaci parametrycznej. Inwestor tworzy portfel zawierający m.in. instrumenty pochodne, których wartości od cen tych i oraz od stóp procentowych. Funkcja wyceny całego portfela jest skomplikowana ale znana. Niektóre składniki portfela występowały na rynku przed datą rozpoczęcia inwestycji. Większość jest emitowana w seriach zbyt krótkich, aby bezpośredni podstawie ich cen z przeszłości możliwe było modelowanie ich zachowania w przyszłości. Ponadto historyczne szeregi czasowe cen nie mogą byt traktowane jako jednorodne próby. gdyż: ceny te zalezą m.in. od czasu do terminu zapadalności lub wygaśnie Natomiast dostępne są wystarczająco długie i jednorodne szeregi czasowe czynników ryzyka wpływające na te ceny. Który z poniższych podejść do oszacowania wartości zagrożonej portfela zostanie wykorzystany:

Testy wsteczne modelu wartości zagrożonej wykazali, że nie ma podstaw do jego odrzucenia. zakładając że własności statyczne stóp zwrotu z posiadanych przez instytucję pozycji będą w przyszłości podobne. jak w przeszłości. Poziom rezerw kapitalowych przyjęty na własne potrzeby stanowił wielokrotność VaR. Pomimo tego instytucja poniosła straty przekraczające wartość rezerw. co zagroziło jej upadłością. Które z poniższych zdań prawdopodobnie opisuje przyczyny niedoszacowania ryzyka:

Firma amerykańska notowana na NYSE ma spółkę zależną w Wielkiej Brytanii. Spółka ta produkuje na rynek brytyjski i głównie zaopatruje się w materiały. ale posiada kredyt zaciągnięty w dolarach przy malej stopie procentowej. Który swap powinien wybrać zarządzający ryzykiem. jeżeli wladze spółki zamierzają zabezpieczać przepływy. pieniężne (a nie dochody księgowe) jednocześnie spodziewają się spadku stóp procentowych na rynku amerykańskim i wzrostu na brytyjskim:

W szeregu czasowym stóp zwrotu zaobserwowano zmienną w czasie wariancję, ale i nie różniącą się istotnie od zera średniej. Które z wymienionych poniżej podejść do szacowania VaR najlepiej uwzględni te własności

Która charakterystyka najlepiej opisuje ryzyko kredytowe

Rozkład beta w pomiarze ryzyka jest często wykorzystywany do

Do wad wartości zagrożonej jako miary ryzyka należy następująca własność