Ucz się szybciej
Testy Fiszki Notatki
Zaloguj  

Strona 5

Zarządzanie Ryzykiem

Pytanie 33
Ustalając beta w pomiarze ryzyka kredytowego, szacuje się jego parametry bezpośrednio na podstawie:
oczekiwanej straty i prawdopodobieństwa zajścia zdarzenia kredytowego
oczekiwanej straty i nieoczekiwanej straty
oczekiwanej straty i ekspozycji na zdarzenie kredytowe
stopy zwątpienia i rynkowej stopy oprocentowania dla kredytów udzielanych podobnym podmiotom
Pytanie 34
Za 3 miesiące eksporter otrzyma płatność w walucie obcej za sprzedane towary Aby zabezpieczyć swoją pozycję walutową powinien:
Odczekać 3 miesiące i kupić walutowe kontrakty futures
Sprzedać teraz walutowe kontrakty futures
Kupić teraz walutowe kontrakty futures
Zainwestować teraz wartość obecną oczekiwanej ceny wyrażonej w złotych na 3 miesiące i sprzedać walutowe kontrakty futures
Pytanie 35
Oszacowanie ryzyka długiej pozycji w europejskiej opcji kupna na akcję metodą wyceny pełnej można teoretycznie przeprowadził szacując ryzyko ponfela składającego się z:
h akcji (krótka pozycja) i b zerokuponowych instrumentów dłużnych o tym samym okresie do wykupu. co czas do wygaśniecia opcji (długa pozycja), jednakże portfel ten musiałby zawierał jeszcze dodatkowo pozycję w gotówce o trudnym do wyznaczenia zaktualizowanym średnim okresie zwrotu (modyfied duration)
h akcji (długa pozycja) i b europejskich opcji sprzedaży na akcję (długa pozycja). jednakże ryzyko opcji sprzedaży musi być wcześniej znane
) h akcji (krótka pozycja) i b zerokuponowych instrumentów dłużnych o tym samy m okresie do V1)kupu, co czas do Wygaśnięcia opcji (długa pozycja). jednakże liczba jednostek każdego ze składników tego ponfela (współczynniki h i b) wymagałaby bardzo częstej korekty
h akcji (dluga pozycja) i b zerokuponowych instrumentów dłużnych o tym samym okresie do wykupu. co czas do wygaśnięcia opcji (krótka pozycja). jednakże liczba jednostek każdego ze składników tego ponfela (współczynniki h i b) wymagałaby bardzo częstej korekty
Pytanie 36
Za 3 miesiące importer zapłaci w walucie obcej za kupiony towar. Aby zabezpieczyć swoją pozycję powinien:
Sprzedać opcję kupna
Kupić opcję kupna
Sprzedać opcję sprzedaży i kupił kontrakt forward
Kupić opcję sprzedaży
Pytanie 37
Spółka oczekuje. te za miesiąc będzie musiała zaciągnąć pożyczkę na 3 miesiące. Aby zabezpieczyć się przed niekorzystną zmianą stóp procentowych. powinna:
Przyjąć krótką pozycję w miesięcznym kontrakcie FRA o dacie zapadalności przypadającej ra trzy miesiące
Przyjąć krótką pozycję w trzymiesięcznym kontrakcie FRA o dacie zapadalności przypadającej za miesiąc
Przyjąć dluga pozycję w kontrakcie swap na stopę procentową (IRSI wymieniającym stopę zmienną na stalą)
Przyjąć długą pozycję w trzymiesięcznym kontrakcie FRA o dacie zapadalności przypadającej za miesiąc
Pytanie 38
. Inwestor posiada portfel złożony z akcji spółek A i B. Akcje spółki A w portfelu mąja wartość 30tys. zł natomiast caly portfel jest wart 50tys zł. Wariancja stóp zwrotu spółki A wynosi 0.02 a spółki B 0.025 w skali rocznej. natomiast kowariancja pomiędzy nimi wynosi 0.000225. Przyjęto. że w roku są 252 dni sesyjne. Oblicz, ile wynosi jednodniowa pięcioprocentowa wartość zagrożona portfela, jeżeli wartość oczekiwana jest nieistotnie różna od zera a rozkład stóp zwrotu jest normalny.
552.44.
1547.7
97.50.
8769.75
Pytanie 39
Wiedząc że 10 dniowa wartość zagrożona portfela akcji wynosi 300tys. zł.. wartość portfela 10mIn zl. oraz że średnia stopa zwrotu wynosi 3% w skali dziennej. oblicz zmienność stopy zwrotu w skali rocznej z portfela. Zakłada się rozkład normalny stopy zwrotu. Przyjęto poziom tolerancji 0.01. W roku są 252 dni sesyjne.
4,479%
6.72%
71.10%
0,4233%
Pytanie 40
Spółka planuje zakup 1000 ton pewnego surowca za miesiąc. Do zabezpieczenia przed niekorzystną zmianą ceny wy korty kontrakty futures. Za względu na niezgodność dat transakcji. zabezpieczenie nie może jednak był idealne. Oszacowano odchylenie standardowe miesięcznych zmian ceny spot tego surowca na 0.49. odchylenie standardowe miesięcznych zmian ceny forward 0.51. zaś kowariancję między zmianami ceny spot i forward na 0.2449. Jaką pozycję (długą czy krótką) i w jakiej liczbie kontrakt powinna przyjąć spólka jeżeli jeden kontrakt opiewa na tonę surowca.
942 (krótka)
942 (długa)
235 (długa)
235 (krótka)
Przejdź na Memorizer+
W trybie testu zyskasz:
Brak reklam
Quiz powtórkowy - pozwoli Ci opanować pytania, których nie umiesz
Więcej pytań na stronie testu
Wybór pytań do ponownego rozwiązania
Trzy razy bardziej pojemną historię aktywności
Wykup dostęp
Następne pytania Pozostało stron: 5