Podsumowanie: Teoria Ryzyka 2

Pytanie 1

Paradoks Petersburski opisuje:

Grę losową, która pomimo posiadanej nieskończonej wartości oczekiwanej posiada jednocześnie ograniczoną wartość pieniężną dla większości ludzi,

Rozkład prawdopodobieństwa opisujący ilość sukcesów „k” w ciągu „N” niezależnych prób, z których każda ma stałe prawdopodobieństwo sukcesu równe „p”,

techniki inwestowania w więcej niż jeden walor.

Prawdopodobieństwo zdarzenia, które jest czymś dobrze określonym i nie zależy od wybranej próby, dopóki jest ona wystarczająco duża,

Pytanie 2

Jedną z zasad księgowania umysłowego (mentalnego) jest:

Zasada łączenia mniejszej straty z większym zyskiem;

Zasada rozdzielania większego zysku od mniejszej straty.

Zasada łączenia zysków;

Zasada rozdzielania strat;

Pytanie 3

Które z poniższych twierdzeń nie jest adekwatne dla analizy portfelowej:

Metody analizy portfelowej są bliższe metodom analizy technicznej niż metodom analizy fundamentalnej;

Metody analizy portfelowej zaliczane są do grupy metod pozwalających dokonywać długoterminowych inwestycji;

Poprawnie skonstruowany portfel papierów wartościowych pozwala na osiągnięcie ryzyka dywersyfikowanego i zoptymalizowanie przychodu.

Analiza portfelowa zajmuje się technikami inwestowania w więcej niż jeden walor;

Pytanie 4

Jak określany jest błąd poznawczy polegający na automatycznym przypisywaniu pozytywnych lub negatywnych cech na podstawie (pozytywnego lub negatywnego) pierwszego wrażenia:

Efekt skupienia,

Zaniedbywanie miarodajności.

Efekt pierwszeństwa,

Efekt halo (efekt aureoli),

Pytanie 5

Która z poniższych jest formą błędu poznawczego w postaci efektu pewności siebie:

efekt „lepszy niż średnia”,

Wszystkie z powyższych odpowiedzi są poprawne.

Iluzja kontroli,

Miskalibracja,

Pytanie 6

Inwestorzy a także analitycy finansowi w celu zobrazowania wielu przyszłych możliwych scenariuszy co do wyceny portfela inwestycyjnego stosują:

Model Markowitz’a

Symulacje Monte Carlo

Model CAPM

Model VAR

Pytanie 7

Osoby które podejmują ryzyko w celu odniesienia korzyści finansowych oraz realizacji określonego celu inwestycyjnego kierują się motywem:

Osobowym

Statystycznym

Stymulacyjnym

Instrumentalnym

Pytanie 8

Jedną z najczęściej stosowanych metod pomiaru preferencji ryzyka są:

Wybory loteryjne.

Testy psychologiczne

Wybory hazardowe

Wywiady osobowe

Pytanie 9

Podczas wyboru optymalnego portfela inwestycyjnego współczynnikami które brane są pod uwagę są:

Ryzyko oraz okres trwania inwestycji

Ryzyko oraz zwrot z inwestycji

Zwrot z inwestycji oraz wielkość portfela inwestycyjnego

Zwrot z inwestycji oraz okres jej trwania

Pytanie 10

W zarządzaniu ryzykiem finansowym Model Blacka-Scholesa służy do:

ukazania zależności między ceną dóbr kapitałowym a ryzykiem

wyceny przyszłych cen instrumentów finansowych w wielu prawdopodobnych scenariuszach

wyceny instrumentów pochodnych

znalezieniu optymalnego portfela inwestycyjnego dla inwestora czy uwzględnieniu rentowności oraz ryzyka

Pytanie 11

Autorami efektu dyspozycji są

Kahneman D., Thaler R.

Hersh M. Shefrin, Meir Statman

Markowitz H., Statman M.,

Pytanie 12

Skłonność do przedwczesnej realizacji zysków i do zwlekania z realizacją strat to

efekt dywersyfikacji

efekt portfelowy

efekt dyspozycji

Pytanie 13

Przy horyzoncie inwestycyjne w dążącym do nieskończoności

akcje pokonają obligacje

obligacje pokonają akcję

akcji i obligacji będą miały ten sam zwrot

Pytanie 14

Ocena wyników w dominującej liczbie uczestników rynku jest dokonywana raz do

kwartału

roku

miesiąca

Pytanie 15

Uczestnicy instytucjonalni pomimo długiego okresu inwestycyjnego są oceniani

co miesiąc.

co kwartał.

co roku.

Pytanie 16

Indywidualni inwestorzy najczęściej lokują

50% w akcje i 50% w obligacje

80% w akcje i 20% w obligacje

30% w akcje i 70% w obligacje

Pytanie 17

Instytucje finansowe lokują średnio

83% w akcje

53% w akcje

23% w akcje

Pytanie 18

Portfele o udziałach akcji

od około 30% do 55% mają podobną użyteczność.

od około 30% do 90% mają podobną użyteczność.

od około 10% do 55% mają podobną użyteczność.

Pytanie 19

Dwa czynniki mają wpływ na skłonność do posiadania ryzykownych walorów:

krótki okres ewaluacji

Awersja do ryzyka

Skłonność do ryzyka

Pytanie 20

Polega na agregowaniu bądź segregowaniu przez decydenta przepływów pieniężnych w celu uzyskania wyższego poziomu satysfakcji.

hedonistyczne kadrowanie

księgowanie mentalne

paradoks Petersburski

Pytanie 21

Autorem hedonistycznego kadrowania jest

Kahneman D., Thaler R.

Shefrin H., Statman M.,

Markowitz

Pytanie 22

Inwestorzy

bardzo mocno preferują otrzymywanie zyski kapitałowe

bardzo mocno preferują otrzymywanie dywidendy

Pytanie 23

Inwestorzy

inaczej traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy

tak samo traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy

Pytanie 24

Z modelu Gordona wynika że wartość firmy jest

niezależna od polityki wypłat dywidendy.

zależna od polityki wypłat dywidendy.

Pytanie 25

Dla profesjonalnych uczestników rynku punktem odniesienia jest

cena maksymalna

Benchmark

cena minimalna

Pytanie 26

Punktem odniesienia W księgowaniu mentalnym dla inwestora jest

cena maksymalna na rynku

cena zakupu

cena sprzedaży

Pytanie 27

Inwestor indywidualny prowadzi dwa rodzaje księgowości mentalnej

księgowość poszczególnych transakcji i portfela

księgowość całego portfela i całego majątku

księgowość poszczególnych transakcji całego majątku

Pytanie 28

Jeżeli decydent zmiany w posiadaniu koduje w odniesieniu do pewnie ściśle w wyizolowany składników majątku to rodzaj księgowania mentalneg

szerokiego

wąskiego

Pytanie 29

Jeżeli decydent odbiera zmiany w kategoriach całego swojego majątku jest to rodzaj księgowania mentalnego

wąskiego

szerokiego

Pytanie 30

Autorem księgowania mentalnego jest

Kahneman A.

Kahneman D.

Thaler R

Pytanie 31

Stanowi zespół myślowych operacji dokonywanych przez jednostki i gospodarstwa domowe w celu organizowania, oceny i analizy transakcji finansowych

księgowanie mentalne

kalkulacja mentalna

księgowanie pamięciowe

Pytanie 32

Awersja do ryzyka w obszarze strat dla małych prawdopodobieństw

gier hazardowych

ubezpieczeń

inwestycji długoterminowych

Pytanie 33

Skłonność do ryzyka w obszarze zysków dla małych prawdopodobieństw dotyczy

gier hazardowych

inwestycji długoterminowych

ubezpieczeń

Pytanie 34

Funkcja wartości jest

Wklęsła dla strat i wypukła dla zysków

Bardziej stroma dla strat niż dla zysków

Bardziej stroma dla zysków niż dla strat

Wklęsła dla zysków i wypukła dla strat

Pytanie 35

Nałożenie na wykres krzywych obojętności pozwala wyznaczyć

najgorszy portfel dla inwestora

najlepszy portfel dla inwestora

Pytanie 36

Możliwe jest wyeliminowanie ryzyka portfela w przypadku budowy portfela dwuskładnikowego jeżeli współczynnik korelacji dla walorów wynosi

1

-1

0

Pytanie 37

Ryzyko portfela inwestycyjnego zależy od

odchylenie standardowe w lub wariancji jego składników

sumy zainwestowanego kapitału

wzajemnych powiązań pomiędzy składnikami portfela inwestycyjnego

Pytanie 38

Analiza portfelowa opiera się na modelu

Sharpa

Markowitza

Blacka - Scholesa

Pytanie 39

Ryzyko instrumentu finansowego liczone wariancją to

średnia ważona stóp zwrotu

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

Pytanie 40

Ryzyko instrumentu finansowego liczone odchyleniem standardowym to

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona stóp zwrotu

Pytanie 41

Stopa zwrotu z instrumentu finansowego

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona stóp zwrotu

Pytanie 42

Miarą ryzyka w analizie portfelowej jest

wariancja lub odchylenie standardowe

średnia

korelacja

Twój wynik: Teoria Ryzyka 2

Twój wynik