Pozagiełdowy rynek obrotu instrumentami finansowymi obejmuje:
rynek regulowany poddany nadzorowi KNF
Pytanie 163
Do wyceny obligacji w dniu emisji i w dniu odsetkowym stosuje się:
ten sam model wyceny
Pytanie 164
Do wyceny obligacji w pozostałe dni i w terminie do wykupu stosuje się:
różne modele wyceny
Pytanie 165
Do porównania zyskowności bonów i obligacji zasadnym jest wykorzystać:
roczną stopę efektywności
Pytanie 166
Gdy wartość wewnętrzna akcji jest niższa od jej ceny, to jest to sygnał do:
sprzedaży
Pytanie 167
Model wyceny akcji Gordona jest uogólnieniem modelu zdyskontowanych dywidend:
z założeniem wzrostu wymaganej stopy zwrotu (a nie dywidendy?)
Pytanie 168
Model wyceny akcji Gordona – Shapiro wskazuje ujemną wartość akcji, gdy:
wymagana stopa zwrotu jest niższa od stopy wzrostu dywidendy
Pytanie 169
Metoda dochodowa z wykorzystaniem współczynnika P/E jest stosowana do wyceny:
akcji bez wypłat dywidendy
Pytanie 170
Dla wyceny kontraktów forward i futures zakłada się, że:
cena terminowa musi być równa cenie kasowej powiększonej o koszty posiadania
Pytanie 171
Rozkład zmienności cen rynkowych i czas pozostający do terminu wygaśnięcia opcji
determinują:
wartość czasową i wartość wewnętrzną
Pytanie 172
Europejski styl wykonania opcji oznacza, że:
można wykonać opcję tylko w terminie jej wygaśnięcia
Pytanie 173
Jeśli dla opcji kupna i sprzedaży cena wykonania jest równa (bliska) aktualnej cenie
rynkowej, jest to opcja:
at – the – money
Pytanie 174
Jeśli zmienność cen danego instrumentu bazowego jest niższa dla opcji po cenie (at –
the – money), a rośnie im bardziej opcja jest w cenie (in – the – money) lub nie w cenie (out –
the – money), jest to tzw.:
volality smile
Pytanie 175
Podstawowy model Blacka – Scholesa jest używany do wyceny:
opcji europejskich na akcje nieprzynoszące dywidendy
Pytanie 176
W cenie currency swap przyjmuje, że przyszłe stopy natychmiastowe będą równe
bieżącym stopom terminowym i oblicza się je na podstawie: