ZPI

ceny aktywów reagują szybko i adekwatnie na napływające informacje

- walory w stanie równowagi wycenia się według ich wartości wewnętrznej, odzwierciedlającej znane publicznie informacje

ma kształt hiperboli lub parabol

prawdziwy jest model CAMP

im niższa średnia wartość współczynnika korelacji walorów wchodzących w skład portfela

- im niższa jest wartość oczekiwana stopy zwrotu z portfela

im mniej jest liczebny portfel

im niższa jest średnia wartość kowariancji walorów wchodzących w skład portfela

-zwiększenie liczebności walorów w portfelu

maksymalizacja średniej wartości kowariancji walorów w portfelu

maksymalizacja wartości oczekiwanej stopy zwrotu portfela

redukcja liczy walorów w portfelu

współczynnik beta akcji

współczynnik alfa akcji

współczynnik korelacji stopy zwrotu akcji z indeksem rynku

odchylenie standardowe stopy zwrotu z akcji

łączą portfele dopuszczalne

pozwalają określić o ile zmieni się stopa zwrotu z akcji, gdy czynnik rynkowy nie występuje

- są rezultatem regresji stóp zwrotu waloru na stopy zwrotu z rynku

mają zawsze kształt hiperboli lub paraboli

cena ryzyka jest iloczynem współczynnika beta oraz premii za ryzyko

oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka

nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk

nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyk

pozwala oszacować ryzyko portfela papierów wartościowych

upraszcza klasyczna teorię portfela

jest metodą wyceny portfela papierów wartościowych

przedstawia zależność stopy zwrotu akcji od stopy zwrotu indeksu rynku