Podsumowanie: Teoria Ryzyka 2

Pytanie 1

Paradoks Petersburski opisuje:

techniki inwestowania w więcej niż jeden walor.

Rozkład prawdopodobieństwa opisujący ilość sukcesów „k” w ciągu „N” niezależnych prób, z których każda ma stałe prawdopodobieństwo sukcesu równe „p”,

Prawdopodobieństwo zdarzenia, które jest czymś dobrze określonym i nie zależy od wybranej próby, dopóki jest ona wystarczająco duża,

Grę losową, która pomimo posiadanej nieskończonej wartości oczekiwanej posiada jednocześnie ograniczoną wartość pieniężną dla większości ludzi,

Pytanie 2

Jedną z zasad księgowania umysłowego (mentalnego) jest:

Zasada łączenia zysków;

Zasada łączenia mniejszej straty z większym zyskiem;

Zasada rozdzielania większego zysku od mniejszej straty.

Zasada rozdzielania strat;

Pytanie 3

Które z poniższych twierdzeń nie jest adekwatne dla analizy portfelowej:

Metody analizy portfelowej zaliczane są do grupy metod pozwalających dokonywać długoterminowych inwestycji;

Analiza portfelowa zajmuje się technikami inwestowania w więcej niż jeden walor;

Poprawnie skonstruowany portfel papierów wartościowych pozwala na osiągnięcie ryzyka dywersyfikowanego i zoptymalizowanie przychodu.

Metody analizy portfelowej są bliższe metodom analizy technicznej niż metodom analizy fundamentalnej;

Pytanie 4

Jak określany jest błąd poznawczy polegający na automatycznym przypisywaniu pozytywnych lub negatywnych cech na podstawie (pozytywnego lub negatywnego) pierwszego wrażenia:

Efekt skupienia,

Efekt pierwszeństwa,

Efekt halo (efekt aureoli),

Zaniedbywanie miarodajności.

Pytanie 5

Która z poniższych jest formą błędu poznawczego w postaci efektu pewności siebie:

Miskalibracja,

efekt „lepszy niż średnia”,

Wszystkie z powyższych odpowiedzi są poprawne.

Iluzja kontroli,

Pytanie 6

Inwestorzy a także analitycy finansowi w celu zobrazowania wielu przyszłych możliwych scenariuszy co do wyceny portfela inwestycyjnego stosują:

Model VAR

Model CAPM

Model Markowitz’a

Symulacje Monte Carlo

Pytanie 7

Osoby które podejmują ryzyko w celu odniesienia korzyści finansowych oraz realizacji określonego celu inwestycyjnego kierują się motywem:

Instrumentalnym

Osobowym

Statystycznym

Stymulacyjnym

Pytanie 8

Jedną z najczęściej stosowanych metod pomiaru preferencji ryzyka są:

Wybory loteryjne.

Wywiady osobowe

Wybory hazardowe

Testy psychologiczne

Pytanie 9

Podczas wyboru optymalnego portfela inwestycyjnego współczynnikami które brane są pod uwagę są:

Ryzyko oraz okres trwania inwestycji

Zwrot z inwestycji oraz okres jej trwania

Ryzyko oraz zwrot z inwestycji

Zwrot z inwestycji oraz wielkość portfela inwestycyjnego

Pytanie 10

W zarządzaniu ryzykiem finansowym Model Blacka-Scholesa służy do:

wyceny przyszłych cen instrumentów finansowych w wielu prawdopodobnych scenariuszach

ukazania zależności między ceną dóbr kapitałowym a ryzykiem

znalezieniu optymalnego portfela inwestycyjnego dla inwestora czy uwzględnieniu rentowności oraz ryzyka

wyceny instrumentów pochodnych

Pytanie 11

Autorami efektu dyspozycji są

Markowitz H., Statman M.,

Hersh M. Shefrin, Meir Statman

Kahneman D., Thaler R.

Pytanie 12

Skłonność do przedwczesnej realizacji zysków i do zwlekania z realizacją strat to

efekt portfelowy

efekt dyspozycji

efekt dywersyfikacji

Pytanie 13

Przy horyzoncie inwestycyjne w dążącym do nieskończoności

akcje pokonają obligacje

obligacje pokonają akcję

akcji i obligacji będą miały ten sam zwrot

Pytanie 14

Ocena wyników w dominującej liczbie uczestników rynku jest dokonywana raz do

miesiąca

kwartału

roku

Pytanie 15

Uczestnicy instytucjonalni pomimo długiego okresu inwestycyjnego są oceniani

co roku.

co miesiąc.

co kwartał.

Pytanie 16

Indywidualni inwestorzy najczęściej lokują

80% w akcje i 20% w obligacje

50% w akcje i 50% w obligacje

30% w akcje i 70% w obligacje

Pytanie 17

Instytucje finansowe lokują średnio

53% w akcje

83% w akcje

23% w akcje

Pytanie 18

Portfele o udziałach akcji

od około 30% do 55% mają podobną użyteczność.

od około 30% do 90% mają podobną użyteczność.

od około 10% do 55% mają podobną użyteczność.

Pytanie 19

Dwa czynniki mają wpływ na skłonność do posiadania ryzykownych walorów:

Awersja do ryzyka

krótki okres ewaluacji

Skłonność do ryzyka

Pytanie 20

Polega na agregowaniu bądź segregowaniu przez decydenta przepływów pieniężnych w celu uzyskania wyższego poziomu satysfakcji.

księgowanie mentalne

paradoks Petersburski

hedonistyczne kadrowanie

Pytanie 21

Autorem hedonistycznego kadrowania jest

Shefrin H., Statman M.,

Kahneman D., Thaler R.

Markowitz

Pytanie 22

Inwestorzy

bardzo mocno preferują otrzymywanie dywidendy

bardzo mocno preferują otrzymywanie zyski kapitałowe

Pytanie 23

Inwestorzy

inaczej traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy

tak samo traktują zyski wypłacone z dywidendy a inaczej zysk kapitałowy

Pytanie 24

Z modelu Gordona wynika że wartość firmy jest

niezależna od polityki wypłat dywidendy.

zależna od polityki wypłat dywidendy.

Pytanie 25

Dla profesjonalnych uczestników rynku punktem odniesienia jest

Benchmark

cena minimalna

cena maksymalna

Pytanie 26

Punktem odniesienia W księgowaniu mentalnym dla inwestora jest

cena sprzedaży

cena zakupu

cena maksymalna na rynku

Pytanie 27

Inwestor indywidualny prowadzi dwa rodzaje księgowości mentalnej

księgowość poszczególnych transakcji i portfela

księgowość całego portfela i całego majątku

księgowość poszczególnych transakcji całego majątku

Pytanie 28

Jeżeli decydent zmiany w posiadaniu koduje w odniesieniu do pewnie ściśle w wyizolowany składników majątku to rodzaj księgowania mentalneg

szerokiego

wąskiego

Pytanie 29

Jeżeli decydent odbiera zmiany w kategoriach całego swojego majątku jest to rodzaj księgowania mentalnego

szerokiego

wąskiego

Pytanie 30

Autorem księgowania mentalnego jest

Kahneman D.

Kahneman A.

Thaler R

Pytanie 31

Stanowi zespół myślowych operacji dokonywanych przez jednostki i gospodarstwa domowe w celu organizowania, oceny i analizy transakcji finansowych

księgowanie mentalne

kalkulacja mentalna

księgowanie pamięciowe

Pytanie 32

Awersja do ryzyka w obszarze strat dla małych prawdopodobieństw

gier hazardowych

inwestycji długoterminowych

ubezpieczeń

Pytanie 33

Skłonność do ryzyka w obszarze zysków dla małych prawdopodobieństw dotyczy

ubezpieczeń

inwestycji długoterminowych

gier hazardowych

Pytanie 34

Funkcja wartości jest

Wklęsła dla strat i wypukła dla zysków

Wklęsła dla zysków i wypukła dla strat

Bardziej stroma dla strat niż dla zysków

Bardziej stroma dla zysków niż dla strat

Pytanie 35

Nałożenie na wykres krzywych obojętności pozwala wyznaczyć

najgorszy portfel dla inwestora

najlepszy portfel dla inwestora

Pytanie 36

Możliwe jest wyeliminowanie ryzyka portfela w przypadku budowy portfela dwuskładnikowego jeżeli współczynnik korelacji dla walorów wynosi

1

-1

0

Pytanie 37

Ryzyko portfela inwestycyjnego zależy od

odchylenie standardowe w lub wariancji jego składników

wzajemnych powiązań pomiędzy składnikami portfela inwestycyjnego

sumy zainwestowanego kapitału

Pytanie 38

Analiza portfelowa opiera się na modelu

Markowitza

Sharpa

Blacka - Scholesa

Pytanie 39

Ryzyko instrumentu finansowego liczone wariancją to

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona stóp zwrotu

Pytanie 40

Ryzyko instrumentu finansowego liczone odchyleniem standardowym to

średnia ważona stóp zwrotu

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

Pytanie 41

Stopa zwrotu z instrumentu finansowego

średnia ważona kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

średnia ważona stóp zwrotu

pierwiastek z arytmetycznej średniej ważonej kwadratów odchyleń od wartości oczekiwanej

Pytanie 42

Miarą ryzyka w analizie portfelowej jest

średnia

wariancja lub odchylenie standardowe

korelacja

Twój wynik: Teoria Ryzyka 2

Analiza