Strona 2
ZRY
Pytanie 9
12. Wskaż zdanie fałszywe dotyczące opcji na stopę procentową:
d)Wypłata z takiej opcji jest zależna od wielkości kontraktu
a) Jej indeksem podstawowym jest stopa procentowa
c) Wypłata z opcji w momencie jej wygaśnięcia wynika z różnicy pomiędzy stopą podstawową na rynku spot a stopą wykonania
b) Posiada cenę wykonania
Pytanie 10
2. Za 3 miesiące importer zapłaci w walucie obcej za kupiony towar. Aby zabezpieczyć swoją pozycję powinien:
c) Kupić opcję kupna
d) Sprzedać opcję sprzedaży i kupić kontrakt forward
a) Kupić opcję sprzedaży
b) Sprzedać opcję kupna
Pytanie 11
1. Spółka oczekuje, że za miesiąc będzie musiała zaciągnąć kredyt na 3 miesiące po stopie zależnej od zmian procentowych na rynku. Aby zabezpieczyć się przed niekorzystną zmianą stóp procentowych, powinna:
c) przyjąć krótką pozycję w miesięcznym kontrakcie FRA o dacie zapadalności przypadającej za trzy miesiące
a) przyjąć długą pozycję w trzymiesięcznym FRA o dacie zapadalności przypadającej za miesiąc
d) przyjąć pozycję długą w kontrakcie swap na stopę procentową (IRS) wymieniającym stopę zmienną na stałą.
b) przyjąć krótką pozycję w trzymiesięcznym kontrakcie FRA o dacie zapadalności przypadającej za miesiąc
Pytanie 12
2. Spółka ABC kupuje kontrakt FRA 3x6 od XYZ o wartości 2 mln euro. Stopa kontraktu wynosi 4.5%. Spółka chce w ten sposób zabezpieczyć 3-mies. kredyt, który planuje wziąć 1 VII. Jak kształtowały się będą przepływy z tytułu kontraktu jeśli za 3 mies. EURIBOR 3M spadnie do 4.25%. (konwencja 30/360).
Pytanie 13
2. Spółka ABC kupuje kontrakt FRA 3x6 od XYZ o wartości 2 mln euro. Stopa kontraktu wynosi 4.5%. Spółka chce w ten sposób zabezpieczyć 3-mies. kredyt, który planuje wziąć 1 VII. Jak kształtowały się będą przepływy z tytułu kontraktu jeśli za 3 mies. EURIBOR 3M spadnie do 4.25%. (konwencja 30/360).
a) ryzyko rynkowe
d) ryzyko kredytowe
c) ryzyko katastrof
b) ryzyko operacyjne
Pytanie 14
1. Do typu ryzyka, w którym strata jest znana, ale rozkład nie jest dobrze określony, należy:
c) ryzyko katastrof
b) ryzyko operacyjne
d) ryzyko kredytowe
a) ryzyko rynkowe
Pytanie 15
2. Ustalając beta w pomiarze ryzyka kredytowego, szacuje się jego parametry bezpośrednio na podstawie:
c) oczekiwanej straty i prawdopodobieństwa zajścia zdarzenia kredytowego
b) oczekiwanej straty i ekspozycji na zdarzenie kredytowe
a) oczekiwanej straty i nieoczekiwanej straty
d) stopy zwątpienia i rynkowej stopy oprocentowania dla kredytów udzielanych podobnym podmiotom
Pytanie 16
3. Odchylenie standardowe stopy zwrotu wynosi 3. Zakładając symetryczny rozkład stóp zwrotu – ile wynosi semiwariancja?
18
a) 1,5
b) 4,5
9