Strona 1
REI
Pytanie 1
1. Kiedy stosuje się stopę zwrotu ważoną czasem (time-weighted rate of return)
Aby poprawić wyniki inwestycyjne względem rynku
Aby ocenić całkowitą stopę zwrotu portfela inwestycyjnego
Aby oszacować IRR w określonym okresie czasu
Aby poprawić wyniki inwestycyjne różnych portfeli
Pytanie 2
Które ze stwierdzeń dotyczy naiwnej (naive) strategii budowy portfela jest poprawne?
Obniża ryzyko systematyczne (rynkowe)
W miarę włączenia kolejnych inwestycji do portfela ryzyko całkowite spada w malejącym tempie
Jest najbardziej efektywną metodą dywersyfikacji ryzyka
Zmniejsza oczekiwaną stopę zwrotu portfela ponieważ ogranicza całkowite ryzyko
Pytanie 3
Współczynnik Beta portfela jest miarą
Ryzyka systematycznego/wrażliwości na zachowanie rynku
Zakresu dywersyfikacji
Ryzyka całkowitego
Ryzyka niesystematycznego
Pytanie 4
Granica efektywna wskazuje
Zakres w którym portfele mogą być zdywersyfikowane
Portfele o optymalnej kombinacji stopa zwrotu-ryzyko
Portfele o najwyższej stopie zwrotu
Portfele o różnych współczynnikach Beta
Pytanie 5
Aby skonstruować efektywny portfel, należy posiadać następujące informacje o nieruchomościach:
Oczekiwana stopa zwrotu, odchylenie standardowe, korelacja/kowariancja z innymi nieruchomościami
Wartość nieruchomości
Długość okresu najmu
Lokalizacja nieruchomości
Pytanie 6
Całkowicie zdywersyfikowany portfel nieruchomości
Zawiera jedynie negatywnie skorelowane nieruchomości
Nie zawiera ryzyka
Można często spotykać w praktyce
Zawiera jedynie ryzyko systematyczne (Rynkowe)
Pytanie 7
Całkowite ryzyko, zmienność, składa się z
Ryzyka systematycznego + Ryzyka niesystematycznego
Ryzyka niesystematycznego (residua risk)
Premii za ryzyko
Ryzyka systematycznego (rynkowego)
Pytanie 8
Oceniając wyniki na podstawie wskaźnika Sharpe’a
Portfel A ma najwyższy wskaźnik Sharpe’a
Rynek ma najwyższy wskaźnik Sharpe’a
Stopa wolna od ryzyka ma najwyższy wskaźnik Sharpe’a
Portfel B ma najwyższy wskaźnik Sharpe’a