ZRY

8. Odchylenie standardowe miesięcznej zmiany ceny pewnego surowca wynosi 0,49. Odchylenie standardowe miesięcznej zmiany ceny terminowej surowca kształtuje się na poziomie 0,51. Kowariancja pomiędzy zmiana ceny spot i terminowej wynosi 0,2449. Spółka planuje zakup surowca na miesiąc. Jednocześnie zamierza się zabezpieczyć się przed niekorzystną zmianą ceny przy wykorzystaniu terminowego kontraktu futures. Jaką pozycję (długą czy krótką) i w jakiej liczbie sztuk kontraktu powinna przyjąć, jeżeli wielkość kontraktu odpowiada 1 tonie surowca, a spółka zamierza kupić 1000 ton.

9. Estymatory których parametrów są czynnikami ryzyka według modelu Blacka-Schoelesa?

Za 3 miesiące eksporter otrzyma płatność w walucie obcej za sprzedane towary. Aby zabezpieczyć swoją pozycję walutową powinien:

Za 3 miesiące importer zapłaci w walucie obcej za zakupiony towar. Aby zabezpieczyć swoją pozycję powinien:.

Która charakterystyka najlepiej opisuje ryzyko kredytowe

Rozkład beta w pomiarze ryzyka jest często wykorzystywany do

10. Jednym z rodzajów strat w pomiarze ryzyka operacyjnego NIE JEST:

11. Typ ryzyka, w którym znana jest strata, ale rozkład nie jest określony to:

12. Jeżeli występuje efekt dywersyfikacji to:

13. W teorii portfela dwuskładnikowego:

15. Za 2 miesiące i 15 dni importer dokona płatności w walucie obcej za zakupione towary. Na rynku są dostępne trzymiesięczne walutowe kontrakty futures. Importer może zabezpieczyć swoją pozycję walutową w następujący sposób:

3. Opcją na stopę procentową NIE JEST:

1. Przedsiębiorstwo produkcyjne z siedzibą w Polsce eksportuje większość swojej produkcji do Niemiec. Zaciągnęło ono kredyt we franku szwajcarskim przy stopie zmiennej, przy czym nie ma sprecyzowanych oczekiwań co do kierunku zmian przyszłych stóp procentowych. Przedsiębiorstwo zawarło kontakt Swap z Merill Lyccnch Capital Services Inc., w ramach którego będzie płaciło według stopy stałej w euro, a otrzymywało płatności we franku szwajcarskim według stopy zmiennej. Zawarcie tego kontraktu powoduje:

2. Które zdanie NIE jest prawdziwe:

Firma amerykańska notowana na NYSE ma spółkę zależną w GB. Spółka ta produkuje na rynek brytyjski i to tam głównie zaopatruje się w materiały, ale posiada kredyt w dolarach przy stałej stopie procentowej. Który SWAP powinien wybrać zarządzający ryzykiem, jeżeli władze spółki zamierzają zabezpieczać przepływy pieniężne (a nie dochody księgowe) i jednocześnie spodziewają się spadku stóp procentowych na rynku amerykańskim i wzrostu na rynku brytyjskim.