Fiszki
PI egzamin
Test w formie fiszek
Ilość pytań: 46
Rozwiązywany: 8020 razy
Ryzyko specyficzne
współczynnik beta w modelu CAPM
ryzyko dywersyfikowane
jedyny rodzaj ryzyka uwzględniony w modelu Markowitza
ryzyko czynnika rynkowego
ryzyko dywersyfikowane
Której z poniższych inwes. osob. ind. nie odpowiada niska tolerancja ryzyka?
słabo zdywersyfikowany portfel
niski udział akcji w portfelu
krótki horyzont inwestycyjny
cel określony jako bezpieczeństwo kapitału
słabo zdywersyfikowany portfel
Które wskaźniki efektywności w dowolnym momencie porządkują dowolnie wybrane portfele w tej samej kolejności od najlepszego do najgorszego?
Treynor i Jensen
Jensen i I. Ratio
Sharp i Treynor
Sharpe i Modiglianich
Sharpe i Modiglianich
Model Sharpa, beta wynosi 1. Co się dzieje?
zerowe ryzyko specyficzne
takie samo ryzyko specyficzne co portfela rynkowego
dobrze zdywersyfikowany
leży na SML
leży na SML
Strategie hedge: wystawienie opcji kupna i zakup akcji
covered call
Strategie hedge: wystawienie opcji sprzedaży i krótka sprzedaż akcji
covered put
Strategie hedge: zakup opcji sprzedaży i zakup akcji
protective put
Strategie hedge: zakup opcji kupna i krótka sprzedaż akcji
protective call
Jak wystawiamy opcję to jesteśmy na pozycji:
SHORT
Jak nabywamy opcję to jesteśmy na pozycji
LONG
W jakiej sytuacji można stworzyć portfel dwuskładnikowy (bez wykorzystania krótkiej sprzedaży) o zerowym ryzyku?
zawsze gdy kowariancja między stopami zwrotu spółek jest równa -1
nigdy nie można utworzyć takiego portfela
gdy wsp. korelacji jest równy 1
gdy wsp. korelacji jest równy -1
gdy wsp. korelacji jest równy -1
Zaznaczyć prawdziwe:
w teorii portfela Markowitza ryzyko portfela nie zależy od korelacji występującej między spółkami
przedywersyfikowanie portfela prowadzi do sytuacji, w której koszty zwiększania liczby składników w portfelu są większe niż korzyści w postaci zmniejszenia ryzyka
jeśli udziały spółek w portfelu są równe, to im większa liczba składnik portfela, tym wariancja portfela jest bliższa średniej kowariancji między składnikami portfela
przedywersyfikowanie portfela prowadzi do sytuacji, w której koszty zwiększania liczby składników w portfelu są większe niż korzyści w postaci zmniejszenia ryzyka
jeśli udziały spółek w portfelu są równe, to im większa liczba składnik portfela, tym wariancja portfela jest bliższa średniej kowariancji między składnikami portfela
Miarę ryzyka portfela jest:
wsp. beta
wsp. Sharpa
wsp. alfa-Jensena
odch. standardowe
odch. standardowe
Miarą ryzyka systematycznego jest
odch. standardowe
wsp. beta
wsp. Sharpa
wsp. alfa-Jensena
wsp. beta
Do założeń modelu CAPM nie należy
wszystkie informacje są dostępne dla inwestorów w tym samym czasie
wszyscy inwestorzy podejmują decyzje na ten sam okres
akcje i inne instrumenty są doskonale podzielne
wszystkie portfele efektywne dają tę samą stopę zwrotu
wszystkie portfele efektywne dają tę samą stopę zwrotu
Miarą ryzyka portfela nie jest
wsp. Sharpa
wsp. beta
wsp. Jensena
odchylenie stand.
wsp. Sharpa
wsp. Jensena
Portfel rynkowy to
portfel, który zawsze dla określonego poziomu ryzyka maksymalizuje zysk
portfel będący punktem styczności SML i zbioru efektywnego
portfel będący punktem styczności CML i zbioru efektywnego
portfel, który zawsze dla określonej stopy zwrotu minimalizuje ryzyko
portfel będący punktem styczności CML i zbioru efektywnego
Z czego się składa ryzyko całkowite?
ryzyko systematyczne (beta) + ryzyko specyficzne (dywersyfikowane, niesystematyczne, r. czynnika losowego)
Wskaż zdanie fałszywe: wprowadzenie instrumentów pochodnych do portfela nie służy
Stworzeniu portfela arbitrażowego
Podwyższeniu ryzyka systematycznego
Stworzeniu portfela wolnego od ryzyka
Obniżeniu ryzyka systematycznego
Żadna z odpowiedzi A, B, C, D nie jest fałszywa
Żadna z odpowiedzi A, B, C, D nie jest fałszywa
Co nie jest cechą inwestycji alternatywnych
niska płynność
niska korelacja z instrumentami tradycyjnymi
brak indeksów rynkowych
wysokie koszty
brak indeksów rynkowych