Strona 2
API
Pytanie 9
11. Dwie stopy zwrotu 8,75% i 8,67% oznaczają, że różnica między nimi wynosi:
c) 0,08 punktów procentowych
a) 0,08 punktów bazowych
d) 8 pipsów
b) 80 punktów bazowych
Pytanie 10
12. Zmiana rozpiętości zwrotów ( yelds spreads) między obligacjami najlepszymi na rynku i obligacjami o wysokim ryzyku z 1,5% do 4,5% oznacza, że:
b) Krzywa SML przesuwa się równolegle w dół
c) Rośnie premia za ryzyko
a) Krzywa SML staje bardziej stroma
d) Krzywa SML staje się bardziej płaska
Pytanie 11
13. Miarą ryzyka systematycznego portfela aktywów jest:
c) Współczynnik beta portfela aktywów
a) Suma współczynników beta aktywów portfela
b) Wariancja stopy zwrotu aktywów
Pytanie 12
14. Na podstawie modelu Sharpe’a wyznaczamy:
a) Linię CML
b) Linię AML
d) Linię SML
c) Linię CL
Pytanie 13
16. Inwestorzy oczekują, że dotychczasowy brak inflacji zostanie zastąpiony stopą deflacji równą 1%. W efekcie tego oczekiwana stopa zwrotu z aktywów wolnych od ryzyka:
d) Wzrośnie o 1 punkt proc.
a) Wzrośnie o 1%
b) Spadnie o 1 punkt proc.
c) Nie zmieni się
Pytanie 14
17. Inwestor uzyskał 1400 PLN z inwestycji cztery lata temu kwoty 800 PLN. HPY i HPR dla tej inwestycji wynoszą:
c) 0,15 i 1,15
d) 1,75 i 0,75
b) 1,15 i 0,15
a) 0,75 i 1,75
Pytanie 15
18. Inwestor uzyskał w czterech kolejny ch miesiącach stopy zwrotu z inwestycji w wysokości 3%, (-2%), 5% i (-3%). Ile wynosi średnia stopa zwrotu w skali miesiąca z czterech miesięcy (wykorzystaj średnią geometryczną):
d) 3,25%
a) 3,00%
c) 0,75%
b) 0,69%
Pytanie 16
20. Mając dane dla aktywów A, B, C i D:
- stopa wolna od ryzyka (5%)
- stopa zwrotu (A=10%, B=8%, C=12%, D=11%)
- odchylenie standardowe stopy zwrotu (A=0,04, B=0,015, C=0,02, D=0,03)
Oblicz, który portfel był najlepiej zarządzany zgodnie z miernikiem Sharpe’a:
C
A
B
D
Pytanie 17
21. Mając dane dla aktywów A, B, C i D:
- stopa wolna od ryzyka (6%)
- stopa zwrotu (A=8%, B=10%, C=12%, D=11%)
- odchylenie standardowe stopy zwrotu (A=0,04, B=0,015, C=0,02, D=0,03)
- współ. Beta (A=1,2, B=0,8, C=1,5, D=1,4)
Oblicz, który portfel był najlepiej zarządzany zgodnie z miernikiem Treynora:
B
A
C
D
Pytanie 18
22. Zakładając pięcioetapowy proces zarządzania portfelem aktywów ustalenie celu inwestycyjnego dla klienta następuje w etapie:
III
I
IV
II