Pytania i odpowiedzi
API
Zebrane pytania i odpowiedzi do zestawu.
Ilość pytań: 18
Rozwiązywany: 1317 razy
Pytanie 1
1. Inwestor uzyskał 1600 PLN z inwestycji trzy lata temu kwoty 800 PLN. HPY w skali roku dla tej inwestycji wynoszą:
a) 25,99%
Pytanie 2
2. Spółka wyemitowała obligacje, co spowodowało spadek wskaźnika dług/kapitał własny z 25% do 20%. W wyniku tych informacji oczekiwana stopa zwrotu z akcji tej spółki:
a) Spa
a) Spadnie, bo spadnie ryzyko finansowe
Pytanie 3
3. Stopa zwrotu z akcji X wynosi 5%, gdy stopa zwrotu z portfela rynkowego jest równa 0%. Współczynnik alfa w modelu Sharpe’a wynosi:
d) 5%
Pytanie 4
4. Jeżeli współczynnik beta dla akcji A,B,C i D wynosi odpowiednio 0,8 1,2 1,5 i 3,0 to jeżeli zbudujemy portfel złożony z akcji A, B, C i D o równych udziałach to ile jest równy współczynnik beta tego portfela:
c) 1,625
Pytanie 5
5. Punkt procentowy to:
d) 100 punktów bazowych
Pytanie 6
7. Stopa zwrotu z akcji XYZ jest wyższa o 3 pkt. Procentowe niż stopa zwrotu z tych akcji wyliczana na podstawie modelu CAPM, czyli w warunkach równowagi na rynku współczynnik alfa jest dodatni.
Prawdą jest, że:
a) Wsp. Alfa=0,03, akcja XYZ jest niedowartościowana, gdyż jej cena jest za niska
Pytanie 7
9. Aktywa, których stopy zwrotu reagują mocniej niż rynek posiadają współczynnik beta:
a) &rt;1
Pytanie 8
10. Spółka wyemitowała obligacje, co spowodowało zmianę wskaźnika dług/kapitał własny z 60% do 45%. W wyniku tych informacji akcje tej spółki:
d) Przesuną się po krzywej SML w prawo
Pytanie 9
11. Dwie stopy zwrotu 8,75% i 8,67% oznaczają, że różnica między nimi wynosi:
c) 0,08 punktów procentowych
Pytanie 10
12. Zmiana rozpiętości zwrotów ( yelds spreads) między obligacjami najlepszymi na rynku i obligacjami o wysokim ryzyku z 1,5% do 4,5% oznacza, że:
a) Krzywa SML staje bardziej stroma
Pytanie 11
13. Miarą ryzyka systematycznego portfela aktywów jest:
a) Suma współczynników beta aktywów portfela
Pytanie 12
14. Na podstawie modelu Sharpe’a wyznaczamy:
c) Linię CL
Pytanie 13
16. Inwestorzy oczekują, że dotychczasowy brak inflacji zostanie zastąpiony stopą deflacji równą 1%. W efekcie tego oczekiwana stopa zwrotu z aktywów wolnych od ryzyka:
d) Wzrośnie o 1 punkt proc.
Pytanie 14
17. Inwestor uzyskał 1400 PLN z inwestycji cztery lata temu kwoty 800 PLN. HPY i HPR dla tej inwestycji wynoszą:
a) 0,75 i 1,75
Pytanie 15
18. Inwestor uzyskał w czterech kolejny ch miesiącach stopy zwrotu z inwestycji w wysokości 3%, (-2%), 5% i (-3%). Ile wynosi średnia stopa zwrotu w skali miesiąca z czterech miesięcy (wykorzystaj średnią geometryczną):
a) 3,00%
Pytanie 16
20. Mając dane dla aktywów A, B, C i D:
- stopa wolna od ryzyka (5%)
- stopa zwrotu (A=10%, B=8%, C=12%, D=11%)
- odchylenie standardowe stopy zwrotu (A=0,04, B=0,015, C=0,02, D=0,03)
Oblicz, który portfel był najlepiej zarządzany zgodnie z miernikiem Sharpe’a:
C
Pytanie 17
21. Mając dane dla aktywów A, B, C i D:
- stopa wolna od ryzyka (6%)
- stopa zwrotu (A=8%, B=10%, C=12%, D=11%)
- odchylenie standardowe stopy zwrotu (A=0,04, B=0,015, C=0,02, D=0,03)
- współ. Beta (A=1,2, B=0,8, C=1,5, D=1,4)
Oblicz, który portfel był najlepiej zarządzany zgodnie z miernikiem Treynora:
B
Pytanie 18
22. Zakładając pięcioetapowy proces zarządzania portfelem aktywów ustalenie celu inwestycyjnego dla klienta następuje w etapie:
II